9月27日,北汽北汽新能源A股正式宣布挂牌,公司证券简称“北汽蓝谷”,证券代码“”。伴随上市钟声的敲响,同时意味着北汽新能源成为第一家在A股上市的新能源整车企业。
北汽集团董事长徐和谊在上市仪式上表示:“北汽新能源的正式上市,标志着北汽新能源在经历九年砥砺奋进后取得了阶段性的重大突破,不仅将进一步拓宽北汽新能源的融资渠道,增强企业汇聚资源的能力,更有助于提高企业的品牌形象和现代化治理水平,促进综合实力的大幅提升。”
(北汽集团党委书记、董事长徐和谊)
据悉,此次资产重组,以前锋股份截至年10月31日拥有的全部资产和负债作为置出资产,与北汽集团同期持有的北汽新能源股份中的等值部分进行置换,并向北汽集团及其他北汽新能源股东发行股份,购买其持有的剩余全部北汽新能源股权,并拟向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股份,募集不超过20亿元的配套资金。交易完成后,北汽集团作为控股股东,持有上市公司41.26%的股份。资金使用上,公告显示,北汽蓝谷拟募集的配套资金中,50%将用于科技创新项目,另外50%用于三款新车型的开发。
为何选择“借壳上市”?
事实上,北汽新能源上市在年即开始启动,当年完成B轮融资后,北汽集团上市的节奏开始加快。12月,北京前锋电子股份有限公司(以简称“前锋电子”,)发布公告称,北汽集团已成为控股股东,随后在年5月,证监会同意收购事宜。年8月27日,前锋电子正式更名“北汽蓝谷新能源科技股份有限公司”,股票简称变更为S蓝谷。9月25日晚,公司发布公告称,公司股权分置改革方案已全部实施完毕,公司股票将于9月27日开市起复牌。同时,证券简称由“S蓝谷”变更为“北汽蓝谷”。
曾有业内人士表示,“重组比直接IPO更复杂,IPO是在一张白纸基础上,重组则有很多历史遗留问题要解决”,由于亏损多年,S*ST前锋(S代表未股改,*ST代表连续三年亏损)的历史问题更为复杂,都需要北汽新能源在上市前进行清理和解决。那么究竟为何北汽新能源要选择复杂度远超IPO的“借壳上市”?
按照A股IPO的发行条件,企业必须连续三年都盈利且三年盈利综合要大于万元,同时,企业三年的现金流要大于万元或连续三年的营收大于3亿元。然而,北汽新能源从年才开始实现盈利,若要满足IPO条件至少要等到年之后。
而补贴政策的变化,北汽新能源以A00级车为主的业务受到很大冲击,按照新政,6月12日以后,补贴将于电池密度、容量、功率、续航里程等技术和性能参数挂钩,北汽新能源多款主力车型将面临补贴大幅下跌。行业大环境中,自主品牌和合资品牌已在今年全员启动新能源产品的上市,跨国巨头的纯电动车也即将涌入中国市场,可以说竞争越来越激烈,而造车新势力吸引了大量资本和